Iomega compra ExcelStor

omega emitirá aproximadamente 84 millones de acciones ordinarias a cambio de todas las acciones ordinarias en circulación de ExcelStor, que representan en total un 60% de la capitalización diluida por acción de Iomega, calculada para la fecha de cierre de la operación. Las Juntas Directivas de Iomega y ExcelStor han aprobado de forma unánime el contrato de compra de acciones.

ExcelStor diseña, desarrolla, fabrica y proporciona tecnología avanzada de almacenamiento digital. Sus principales líneas de productos incluyen unidades disco duro, almacenamiento de seguridad y almacenamiento externo. ExcelStor fabrica actualmente determinados productos HDD externos de Iomega y ha estado fabricando los productos REV de Iomega desde 2004. ExcelStor dirige sus productos especialmente a los fabricantes de equipos originales (OEM) como proveedor de servicios para fabricantes de electrónica y también vende sus propios productos de marca ExcelStor a través de distribuidores de todo el mundo. ExcelStor produce más de 20 millones de dispositivos de HDD cada año. En el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2006, ExcelStor tuvo unos ingresos de 707,1 millones de dólares estadounidenses (auditado según la normativa contable GAAP de EEUU). En el periodo de 6 meses que terminó el 30 de junio de 2007, ExcelStor tuvo unos ingresos de 371,3 millones de dólares estadounidenses (según GAAP).

ExcelStor es una filial de Great Wall Technology Company Limited ("GWT"), una empresa que cotiza en bolsa, Hong Kong Stock Exchange (0074.HK), con sede en Beijing, China, y que en 2006 tuvo unos ingresos 2.600 millones de dólares estadounidenses. GWT está implicado en el desarrollo y fabricación de productos de comunicación, incluyendo ordenadores y componentes relacionados, terminales portátiles, integración de software y sistemas, redes de banda ancha y servicios de sistemas de valor añadido. GWT es una filial indirecta de China Electronics Corporation ("CEC"), un complejo de tecnología de la información perteneciente al gobierno de la República Popular de China que controla más de sesenta empresas subsidiarias de segundo nivel dedicadas de forma primaria a las áreas de fabricación de ordenadores y componentes, diseño y fabricación de circuitos integrados, desarrollo de software e integración de sistemas, telecomunicaciones, y diseño y fabricación de electrónica de consumo. Las filiales de CEC obtuvieron en 2006 unos ingresos de aproximadamente 16.000 millones de dólares. Al cierre de la transacción, GWT y sus filiales poseerán aproximadamente el 43% de las acciones ordinarias de Iomega, convirtiéndose así GWT en el mayor accionista de Iomega. CEC es propietario indirecto del 62% de GWT.

En el momento del cierre, Jonathan Huberman seguirá en las funciones de Director Ejecutivo, Thomas Kampfer continuará como Presidente y Director de Operaciones, y Preston Romm seguirá siendo el Director Financiero. El Sr. Eddie Lui, actualmente Director Ejecutivo de ExcelStor, pasará a ser Presidente Ejecutivo de Iomega. La Sra. L.Y. Chan, actualmente Vicepresidenta Ejecutiva y Directora General de ExcelStor, pasará a ser Directora Administrativa de Iomega. El Sr. Stephen David, actualmente Director de Iomega, seguirá en la Junta de Dirección y pasará a ser el Director Principal Independiente. El Dr. Zhaoxiong Chen, Presidente de CEC, y el Sr. Lu Ming, Presidente de GWT, pasarán a ser miembros de la Junta Directiva. Se espera que al menos durante dos años tras este cierre, la Junta esté compuesta por cinco directores nombrados por ExcelStor o sus propietarios y cuatro directores nombrados por Iomega. La sede corporativa mundial permanecerá en San Diego, California.

"Esperamos que la transacción sea una adición a nuestras cifras de resultados, y que la empresa combinada tenga unos ingresos de más de 1.000 millones de dólares anuales en 2007 y aproximadamente 3.000 empleados en todo el mundo. Estamos ilusionados con nuestro potencial para combinar las vastas capacidades de desarrollo y fabricación de productos informáticos y de electrónica de consumo de ExcelStor con nuestra marca y canales de ventas globales, nuestros 27 años de experiencia en la construcción de una empresa de éxito en las Américas y en Europa, y también con la oportunidad de la empresa combinada de asociarse con las demás filiales de GWT y CEC radicadas en China para acceder a los mercados mundiales", comentó Huberman. "Esperamos ser una parte integral de la familia CEC y de este modo acelerar nuestro crecimiento en los mercados americanos y europeos, obteniendo un acceso significativamente mayor al mercado de China. Nuestro objetivo final es construir un potente líder global en periféricos informáticos y otros productos de electrónica de consumo", añadió Huberman.

Lui, el actual Director Ejecutivo de ExcelStor, comentó: "Espero con impaciencia trabajar con Iomega y ver realizado este gran potencial de combinar y sacar partido de la complementariedad de la experiencia y los productos de ExcelStor con la potente marca y canales de ventas de Iomega. Con la sólida ejecución de nuestro excelente colectivo de directivos y empleados, me siento optimista sobre la idea de que podemos lograr nuestra visión conjunta del nuevo Iomega como el líder innovador de productos tecnológicos que expandirán sobremanera el patrimonio de la marca y el alcance global del nombre de Iomega."

La transacción está sujeta a varias condiciones del cierre de la operación, que incluyen la aprobación del Gobierno de la República Popular de China y otras autoridades reguladoras pertinentes (incluyendo Exon-Florio), la extinción de periodos de espera bajo la ley antimonopolio "HSR Act" y cualquier otra legislatura antimonopolio no estadounidense aplicable, la aprobación de la adquisición por parte de los accionistas de Iomega y GWT, y otras condiciones de cierre convencionales. Se espera que la transacción se cierre dentro de aproximadamente seis meses, o a mediados de 2008. Hasta la finalización de la transacción, ambas empresas seguirán llevando sus negocios de forma independiente. Tras la adquisición, se pretende que ExcelStor funcione como una filial en propiedad absoluta de Iomega.

Thomas Weisel Partners LLC actúa como consultor financiero para Iomega y ha ofrecido su opinión ecuánime a la Junta Directiva de Iomega en cuanto a la justicia y corrección, desde el punto de vista financiero, de la consideración del pago de Iomega en la transacción de compra de acciones.