Cinco preguntas para antes de jubilarte

. ¿Tiene ahorros suficientes?

Sume sus fuentes de ingreso. Tal vez tenga alguna pensión estatal o privada. Además de eso, están sus ahorros. Pero existe una buena posibilidad de que esto no sea suficiente. Para lograr un poco más de margen financiero, puede cambiarse a una casa más pequeña, mudarse a una parte del país más barata, tomar vacaciones más económicas y salir menos veces a cenar. Si esto no ayuda con sus cuentas, tal vez necesite seguir trabajando un par de años más o conseguir un empleo de medio tiempo luego de retirarse.

2. ¿Cómo va a cubrir los gastos importantes?

Si se aprieta un poco el cinturón, puede que sus ingresos de jubilación cubran los costos mensuales. Pero no olvide otros gastos fuertes, como cambiar el auto, el horno de su cocina o el techo de su casa.

Y hay un costo aún más grande y aterrador: el cuidado a largo plazo si no puede valerse por sí mismo. Un estudio realizado a finales de 2005 por los académicos estadounidenses Peter Kemper y Harriet Komisar y la consultora Lisa Alecxih, calculó que, en Estados Unidos, un 16% de las personas que hoy tiene 65 años va a tener costos superiores a los US$100.000 al año. Si bien la realidad puede ser distinta en América Latina, no deja de ser cierto que mucha gente subestima los gastos que tendrá una vez que se jubile.

¿Cómo va a manejar la situación si se enfrenta a gastos muy grandes? Necesita llegar a la jubilación con algún tipo de plan. Tal vez esté dispuesto a agotar sus activos y depender después de algún servicio social que su país ofrezca. Quizás pueda cubrir sus costos con los ingresos de su pensión y retiros de su portafolio de inversiones. Tal vez va a usar estas fuentes de ingreso y las puede complementar con un seguro de cuidado de largo plazo.

3. ¿Cómo generará ingresos?

Unos buenos ahorros, un portafolio equilibrado de acciones y bonos y una tasa modesta de retiro de 4,5% anual puede ser un buen punto de partida. Pero también necesita un sistema para extraer efectivo de sus inversiones. Su objetivo debe ser generar un flujo de ingresos que dure tanto como usted, que crezca con la inflación y que no se vea afectado por las crisis en los mercados bursátiles.

Para lograrlo, puede tomar los dividendos e intereses en efectivo y después aumentar su ingreso cada año al vender acciones o bonos, dependiendo de qué ha tenido mejor desempeño. Para tener una protección adicional contra caídas en los mercados, usted tal vez pueda acceder a programas públicos o su pensión privada. Éstos van a proveer la base del ingreso y ofrecer a la vez una protección en caso de que usted viva más que sus ahorros.

4. ¿Su hipoteca está pagada?

Puede parecer anticuado, pero pagar la hipoteca puede ser una parte clave en su jubilación. Sin embargo, hay cada vez más gente mayor que se jubila y aún no ha terminado de pagar su casa. En teoría, si usted tiene ingresos suficientes de una pensión y otras inversiones para cubrir la hipoteca, no tiene nada de malo tener deudas durante su jubilación. Pero en la práctica, esos pagos de hipoteca pueden meterlo en una trampa tributaria desagradable.

¿Cuál trampa? Para pagarle a la empresa hipotecaria, tendrá que hacer mayores retiros de sus ahorros, los que, dependiendo de los países, podrían estar sujetos a impuestos.

Cabe aclarar que este impuesto doble se compensará en parte por la deducción de los intereses que paga sobre la hipoteca. Pero si usted está a punto de pagarla por completo, su cuota mensual incluirá relativamente pocos intereses y el beneficio de impuestos será modesto.

5. ¿A qué se dedicará?

Si su noción del retiro se limita a pensar en relajarse, jugar golf y viajar, puede que sea un desastre.

En la jubilación usted no sólo pierde la estructura que ofrece el trabajo, sino también el estímulo social, físico e intelectual que implica ir a trabajar todos los días. Si no reemplaza eso, tanto su cuerpo como su mente podrían deteriorarse rápidamente.

Lo más importante es que tenga un nuevo propósito en la vida. Esto puede significar volver a la universidad o hacer trabajo voluntario en algo que siempre le haya gustado. La mejor prueba es que cuando le pregunten a qué se dedica, no responda: estoy jubilado.